En mai 2025, certains ETF affichent une surperformance inattendue face à leurs indices de référence, tandis que d’autres, pourtant plébiscités par les analystes, stagnent ou reculent. Les flux de capitaux se concentrent sur quelques segments spécifiques, malgré un contexte de volatilité persistante sur les marchés mondiaux.
Au sein de cette dynamique contrastée, des stratégies émergent, privilégiant la diversification sectorielle ou l’exposition à des thématiques innovantes. Les écarts de rendement entre ETF géographiques et thématiques s’accentuent, révélant de nouvelles opportunités pour les investisseurs à la recherche de performance ajustée au risque.
Panorama des ETF en 2025 : quelles tendances façonnent le marché ?
Le développement rapide des ETF UCITS s’affiche comme une évidence en 2025. Particuliers comme institutionnels recherchent des placements transparents, liquides et faciles d’accès. Une rotation sectorielle s’opère sous nos yeux : les flux migrent vers des ETF adossés aux indices MSCI, tout en accordant un intérêt croissant aux stratégies thématiques, en particulier autour de la technologie et de l’ESG. Les ETF MSCI Emerging Markets enregistrent une collecte solide, profitant de la résistance des marchés asiatiques et de la réouverture progressive de certaines économies émergentes.
Les grands noms comme Amundi, iShares, Lyxor et Vanguard se livrent à une véritable bataille d’innovation pour proposer des produits toujours plus attractifs. Les ETF sur le S&P et le MSCI World restent les piliers pour une exposition mondiale, alors que les ETF Euro Stoxx et Banks UCITS ETF profitent d’un regain d’intérêt envers le secteur bancaire européen. La demande s’intensifie également pour les ETF UCITS ETF USD Acc et Dist, appréciés selon que l’on privilégie la capitalisation ou la distribution de dividendes.
Voici les tendances marquantes qui ressortent cette année :
- Rendements ajustés au risque : la volatilité incite à arbitrer entre ETF généralistes et fonds thématiques.
- Exigence renforcée sur les frais de gestion : la concurrence sur les marges s’intensifie.
- Critères ESG de plus en plus décisifs dans la sélection des meilleurs ETF.
Regarder dans le rétroviseur n’apportera aucune garantie pour l’avenir : les investisseurs redoublent d’attention sur la composition des indices, la méthode de réplication, la liquidité et l’adéquation avec leurs propres convictions. Les ETF restent incontournables pour diversifier son portefeuille, mais la sophistication des produits exige une analyse de plus en plus pointue.
Quels critères privilégier pour sélectionner les meilleurs ETF cette année ?
La barre se relève d’un cran, la sélection devient plus fine. Pour choisir les meilleurs ETF en 2025, la liquidité s’impose comme un critère de premier plan. Un ETF doté d’encours élevés, parfois plusieurs centaines de millions d’euros, garantit des transactions efficaces, des spreads serrés, bref, des échanges sans mauvaise surprise. La diversification reste incontournable : les ETF qui répliquent des indices larges, type MSCI World UCITS ou iShares Core MSCI, permettent d’atténuer les risques liés à un secteur ou une zone géographique trop étroite.
Les frais de gestion méritent une attention particulière. Les ETF “core” se distinguent par des frais réduits, souvent sous la barre des 0,20 %. Ces différences, minimes à court terme, pèsent sur la performance au fil des années. Toujours comparer le TER (total expense ratio) mentionné dans le document réglementaire avant d’investir.
Le mode de détention oriente aussi les arbitrages. Sur un PEA, seuls les ETF éligibles, généralement libellés en euros, sont accessibles. Côté assurance vie, chaque assureur propose sa propre sélection : vérifier la liste de codes ISIN disponibles reste nécessaire. Sur un compte-titres, la liberté est totale : on peut choisir des ETF USD ACC ou DIST selon l’objectif (capitalisation ou distribution).
Un autre point à surveiller concerne la réplication : physique (avec achat réel des titres) ou synthétique (avec swap pour coller à l’indice). La première rassure, la seconde peut améliorer le suivi. Avant de passer à l’action, jeter un œil attentif au prospectus et à la politique de distribution (capitalisant ou distribution) s’impose. Parfois, un simple détail fait toute la différence lorsque la nervosité gagne les marchés.
Notre sélection commentée : les ETF à surveiller pour investir en 2025
En mai 2025, la sélection des meilleurs ETF se structure autour de trois grands axes. D’abord, la diversification internationale. Les grands investisseurs continuent de privilégier l’iShares Core MSCI World UCITS ETF pour s’exposer aux plus grosses capitalisations mondiales : encours massif, frais bas, réplication physique, ce produit coche toutes les cases sur la durée.
Côté marchés émergents, l’Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF tire son épingle du jeu grâce à sa couverture étendue et ses frais maîtrisés. Il permet de miser sur le potentiel de croissance de l’Asie et de l’Amérique latine, sans s’exposer trop fortement à un seul pays.
Pour l’Europe, le Lyxor EURO STOXX 50 UCITS ETF confirme sa place dans les portefeuilles souhaitant viser les grandes valeurs de la zone euro. Sa liquidité, la qualité du suivi de l’indice et l’éligibilité au PEA en font un choix robuste, aussi bien en gestion tactique que stratégique.
Les adeptes des thématiques sectorielles redécouvrent le SPDR MSCI Europe Banks UCITS ETF. Les banques européennes bénéficient de la hausse des taux, et cet ETF affiche des volumes d’échange qui rassurent les investisseurs.
Le secteur technologique reste très recherché. Le Invesco NASDAQ-100 UCITS ETF affiche de belles performances depuis le début de l’année, boosté par les géants américains du numérique. La volatilité reste à surveiller, mais la dynamique est toujours là.
Voici une synthèse des ETF à garder à l’œil cette année :
- iShares Core MSCI World UCITS ETF : diversification internationale
- Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF : exposition émergente
- Lyxor EURO STOXX 50 UCITS ETF : focus Europe
- SPDR MSCI Europe Banks UCITS ETF : thématique bancaire
- Invesco NASDAQ-100 UCITS ETF : biais technologique
Opportunités à saisir et stratégies pour optimiser votre portefeuille en 2025
Les choix à effectuer en mai 2025 s’appuient sur un constat : la diversification reste le meilleur allié face à la nervosité persistante des marchés. Les ETF servent d’outil pour composer un portefeuille équilibré, entre zones géographiques et secteurs variés. Une base solide : le MSCI World UCITS ETF, qui donne accès à une multitude de valeurs internationales, évitant ainsi de se concentrer sur son seul marché domestique.
Le niveau de risque accepté dépend du véhicule choisi. Les investisseurs expérimentés se tournent volontiers vers des ETF capitalisants UCITS ETF Acc, pour optimiser la fiscalité en assurance vie ou sur un compte-titres. L’utilisation d’ETF compatibles PEA permet aussi de combiner rendement et fiscalité avantageuse, notamment avec les trackers sur l’Euro STOXX ou le STOXX Europe.
Pour cette année, plusieurs pistes se dessinent :
- Renforcer la part actions émergentes grâce à un ETF MSCI Emerging Markets, afin de profiter du dynamisme de l’Asie et de l’Amérique latine.
- Doper la composante technologie avec un ETF Nasdaq UCITS, tout en gardant un œil sur la volatilité.
- Introduire une touche de liquidité et de stabilité via des ETF obligataires, même si le rendement attendu reste modéré.
Regarder dans le passé n’assure rien pour demain. Adapter la répartition selon ses objectifs et son appétence au risque reste primordial. Les ETF facilitent une gestion souple, des frais réduits et la possibilité de réagir vite. En 2025, la discipline et l’agilité feront la différence : panacher ETF actions, obligations et thématiques fortes pour amortir les secousses… et rester en position d’attraper les opportunités du prochain rebond.
